НЛМК выпустит биржевые облигации

Совет Директоров НЛМК решил выпустить биржевые облигации в России. Общий объем программы - 50 млрд. рублей, сообщает пресс-служба компании.

Всего будет семь выпусков. Первые четыре по 5 млн штук каждый, а также еще три выпуска в количестве 10 млн штук каждый, номинальная стоимость облигации — 1 000 руб. Биржевые облигации имеют шесть купонов. Длительность купонного периода составляет 182 дня. Привлеченные деньги НЛМК планирует направить на рефинансирование краткосрочной задолженности группы и общекорпоративные цели, говорится в пресс-релизе.

Как отмечают «Ведомости», НЛМК — компания с самым низким уровнем долга среди отечественных крупных металлургических холдингов. На конец первого полугодия ее чистый долг составлял всего $736,5 млн. Правда общий был в районе $2,8 млрд, из них $1,1 млрд — краткосрочный, отмечает аналитик Unicredit Securities Георгий Буженица. Причем, около $800 млн из короткого долга — это дорогие займы «дочки» НЛМК — «Макси Групп», замечает он. Этот долг возник еще до покупки компании НЛМК, причем он довольно дорогой — ставка колеблется в районе 14-23%, знает Буженица. Такой долг имеет смысл рефинансировать, замечает он, ведь облигации НЛМК может разместить под 13-14% годовых.

Облигации становятся популярным способом рефинансирования долгов металлургами. В августе о намерении разместить бонды на 45 млрд руб сообщила «Северсталь». Их первый выпуск — на 15 млрд руб может состояться уже в этом месяце.

В группу НЛМК входят Новолипецкий меткомбинат, датский завод DanSteel A/S, Стойленский ГОК, «Алтай-кокс», ООО «ВИЗ-сталь», «Макси-групп». Владимир Лисин через Fletcher Group Holdings и ИФК «ЛКБ-Инвест» контролирует 84,6% акций НЛМК, 2,5% владеет менеджмент компании. В первом полугодии при выручке в $2,58 млрд EBITDA составила $431 млн.